Чек-лист проверки Golden Visa, который никто не публикует

Большинство рекламных материалов о Golden Visa сосредоточены на преимуществах. Эта страница посвящена рискам и конкретным вещам, которые нужно проверить перед подписанием любых документов.

О самой программе

• Читайте текст закона, а не брошюру. Большинство программ регулируются 1–2 конкретными нормативными актами (Португалия: Lei 23/2007 + Lei 56/2023; Греция: поправки к Law 4251/2014). Изучите их самостоятельно или наймите местного юриста, который это сделал.
• Изучите официальную статистику регулятора. AIMA (Португалия), Министерство миграции Греции, USCIS (EB-5) публикуют данные о проценте одобрений и сроках обработки. Сравните их с обещаниями вашего консультанта.
• Следите за готовящимися реформами. Закрытие программы в Испании обсуждалось за 18 месяцев до принятия решения. Исключение недвижимости из программы Португалии анонсировали за год. Читайте местные политические новости, а не только сайты по иммиграции.

Если программа вызывает доверие, с такой же тщательностью проверьте конкретный инструмент, в который вы планируете вложить деньги.

Об инвестиционном инструменте

• Кто является регулятором? Португальские фонды должны быть зарегистрированы в CMVM. Греческие застройщики обязаны иметь строительную лицензию и чистое право собственности. Региональные центры EB-5 назначаются USCIS.
• Каков послужной список? Закрывал ли этот управляющий фондом хотя бы один фонд? С какой доходностью? Для какого количества проектов EB-5 данный Региональный центр успешно прошел стадию I-829?
• Где находятся мои деньги между подпиской и размещением? Счет эскроу? Кто его контролирует? Является ли он сегрегированным?
• Какие приоритетные долги стоят перед моим капиталом?
• Каков механизм возврата средств, если программа отклонит мою визу?

Инструмент важен, но не менее важно и то, кто именно вам его предлагает.

О консультанте или агенте

• Кто платит им вознаграждение? Если консультант предлагает «бесплатные» услуги, значит фонд или застройщик платит ему комиссию в размере 5–8%. Это не бесплатно, это скрытая комиссия, которую оплачиваете вы.
• Есть ли у них лицензия? Юристы в Португалии должны быть членами Ordem dos Advogados. Агенты по недвижимости в Греции обязаны иметь регистрацию. Деятельность иммиграционных консультантов часто никак не регулируется.
• Готовы ли они зафиксировать структуру вознаграждения в письменном виде, включая все откаты от третьих сторон?
• Получите второе мнение от юриста, у которого нет финансовой заинтересованности в вашем выборе объекта инвестиций.

Помимо продавцов, сам фонд или проект должен иметь собственную историю документов.

О самом фонде или проекте

• Аудированная финансовая отчетность за последние 3 years
• Список LPs / соинвесторов и уровень концентрации
• Независимая оценка базовых активов
• Конкретный план размещения капитала с контрольными этапами
• Механизмы выхода и история событий ликвидности

Наконец, часть проверки проводится в обратном направлении. Это документы, которые должны быть готовы у вас.

По вашей личной ситуации

• Документация об источнике средств, подготовленная до начала процесса
• Проверка биографии и справки об отсутствии судимости из каждой страны, где вы жили 6+ months в течение последних 10 years
• Апостилированные свидетельства о рождении, браке и документы об образовании на всех иждивенцев
• Сертификаты налогового резидентства из текущей страны проживания
• Налоговое заключение перед иммиграцией от консультанта в вашей родной стране

Если на вопрос «когда я увижу аудит?» вам отвечают «после подписания NDA и оплаты бронирования», уходите.

Некоторые тревожные признаки настолько серьезны, что никакие бумаги не должны заставить вас игнорировать их.

Критичные стоп-сигналы

• Гарантированный обратный выкуп по номиналу через 5 years (в большинстве юрисдикций это незаконно для рисковых инвестиций)
• Давление с целью перевода средств на личный счет, а не на эскроу
• Консультант, который настаивает только на одном конкретном фонде или проекте
• Обещания по срокам получения гражданства быстрее, чем позволяет официально опубликованный закон
• Отказ познакомить вас с действующими инвесторами, которые уже прошли программу